期货买5卖9套利什么意思？
买五月合约、卖九月合约。举个例子：如果根据历史数据，五月合约和九月合约的差价般在200-210左右，若现在差价为300，那么就可以买五卖九，等差价缩到接近200时再卖五买九平仓。这样风险不大，利润也比较稳定，唯缺点就是要占用双倍的资金，利润率不如直接单个月份合约高。
相关知识:套利有哪些风险需要规避？
黄金ETF套利交易存在如下风险： 1、流动性风险指由于市场流动性不够，导致无成交带来的风险。由于ETF的流动性较弱，这风险反映在实际交易中就形成了较大的冲击成本和等待成本。 2、跟踪误差风险使用简单套利方的问题就是跟踪误差，简单套利是先使用跟踪ETF价格误差最化方，获得两只ETF比例，存在个二次跟踪的问题。 3、结算与平仓风险由于黄金ETF实行每日结算以及强平度，必须保留足够的资金。
般情况下70%的仓位，基本能够覆盖ETF价格40%的不利波动。结算和平仓风险必须与资金杠杆使用情况，以及其他风险结合起来进行综合考虑。杠杆套利投资者尤其应该注意对该风险的控。 4、价差的反向扩大风险很况下，虽然价差到达了无套利区间之上，但价差不会立即发生收敛。对于使用较高杠杆进行套利的投资者，价差波动方向与预期相反时，容易出现较大亏损甚至爆仓。
相关知识:期货市场上的所说的无风险套利有什么含义？
套利交易就是针对股指期货与股指现货之间、股指期货不同合约之间的不合理关系进行套利的交易行为。股指期货合约是以股价格指数作为标的物的金融期货和约，期货指数与现货指数（沪深300）维持定的动态联系。但是，有时期货指数与现货指数会产生偏离，当这种偏离超出定的范围时（无套利定价区间的上限和下限），就会产生套利机会。利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为叫无风险套利（Arbitrage），利用期货合约价格之间不合理关系进行套利交易的称为价差交易（SpreadTrading）。
股指期货与现货指数套利原理指投资股指数期货合约和相对应的揽子股的交易策略，以谋求从期货、现货市场同组股存在的价格差异中获取利润。
相关知识:股指期货的期现套利与跨期套利都有什么特点？
股指期货的期现套利与跨期套利都有什么特点？期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同价格理论，两者间的差距，即“基差”（基差＝现货价格－期货价格）应该等于该商品的持有成本。旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发所增加的成本等等。
期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。股指期货的套利交易在定程度上能够纠正股指期货的错误定价和过度投机导致的市场无效性，而且通过这种方能够锁定并获得定的无风险收益。
从狭义的角度或者从真正意义的角度看，股指期货套利意指期现套利；从广义的角度看，股指期货套利类型包括期现套利、跨市场套利、跨品种套利、跨期套利等。
相关知识:投机和套利有什么区别？
好套利交易和投机交易的目的都是为了获得投资收益，但在操作方式上存在不同，主要体现在：（1）交易方式不同期货投机交易是在段时间内对单期货合约建立头或空头头寸，即预期价格上涨时，预期价格下跌时空，在同时点上是单方向交易。套利交易则是在相关期货合约之间、或期货与现货之间同时建立头和空头头寸，在同时点上是双方向交易。（2）利润来源不同期货投机交易是利用单期货合约价格的波动赚取利润，而套利是利用相关期货合约或期货与现货之间的相对价格差异套取利润。
期货投机者关心的是单期货合约价格的涨跌，套利者则不关注期货合约价格的高低，而是关注相关合约或期货与现货间价差的变化。（3）所承担的风险程度不同期货投机交易承担单期货合约价格变动风险，而套利交易承担价差变动风险。
